ポートフォリオとは金融資産の組み合わせのことです

そこで一旦富裕層以上を資産家と定義してみます

金融資産（現金など）か実物資産（不動産など）を問わず、自己資産を多く保有する人または一族。この記事の定義では、1億円以上の資産を保有する者。

IFAとは Independent Financial Advisor の頭文字を取った略語で、資産運用アドバイスをおこなう専門家です。アメリカでは以前から広く知られている職業ですが、近年は日本でも注目され始めました。

また不動産所有している資産家にも2種類あり、投資用不動産を所有する資産家と、自家使用の資産価値が高い不動産を所有する資産家がいます。同じ土地や建物などの不動産を所有していたとしても、その使い方によって投資家の収支状況の特徴は異なります。

そうじゃなくて、いわゆる1億円以上の金融資産を持っている人は、どういう考え方でどんなことをやっているのかを、克明に調べていったものなんです。

むしろ、それよりも『となりの億万長者』のほうが、はるかに実践的に役に立つかなと思っているんですね。実践的にというか、心構えとしてね。この本も実はアメリカで純金融資産が100万ドル、つまり1億円以上ある人たちに取材をしたりアンケートを取ったりしたものです。

一定の資産を持っている人には、さまざまな投資の話が舞い込みやすくなります。しかし正しい知識を持っていないと、勧められた商品をよくわからないまま買ってしまい損をすることもあります。

ただしこの野村総合研究所の分類では、金融資産つまり「預貯金や株式、債権、投資信託などの現金化できる資産」を指標としています。土地や建物、貴金属、美術品などの実物資産を多く持つタイプの資産家がこの定義だと含まれません。

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先述のとおりIFAは証券会社と提携はしていますが、直接の傘下にはないので顧客の立場に立った提案が可能です。細かなヒアリングでニーズをくみ取り、ライフステージごとのお金の悩みを継続的にサポートします。最適な運用方法の提案で安心できる資産運用をバックアップしていきます。

資産の分散は、一つの金融資産にまとめて投資するのではなく、複数の資産に分けて投資する方法です。たとえば1億円を1つの株式（銘柄）で運用する場合、その銘柄が30％値下がりすると3000万円の損失が出てしまいますが、銘柄を分散して運用していればその分値下がりの影響を抑えられるのです。

富裕層とは、預貯金を含む世帯の純金融資産保有額が1億円以上の層を指します。さらに5億円以上の純金融資産保有世帯については、超富裕層に位置付けられます。ここでいう純金融資産とは、預貯金や株式、債券や投資信託、一時払いの生命保険や年金保険など、世帯で保有する金融資産の合計額から負債を差し引いた額をいいます。野村総合研究所の定義では純金融資産に不動産が含まれていないため、数億円単位の不動産を所有している世帯が、富裕層に含まれていないといったケースも考えられます。

ポートフォリオは個人の資産運用に限った話ではありません。たとえば公的年金の一部を運用しているGPIFでは、国内債券・外国債券・国内株式・外国株式をそれぞれ4分の1の割合としたポートフォリオを用いて運用しています。私たちの年金も間接的に株式や債券で運用されているのです。

安定的に資産運用をするためには、ポートフォリオを理解する必要があります。ポートフォリオとは、金融資産の組み合わせのことです。ポートフォリオは複数の種類の金融資産で運用することを前提としており、前述した「分散投資」が基本となっています。

個人のポートフォリオでは、ライフプランやリスク許容度に応じて、あるべき株式や債券の比率は異なります。同じ1億円の資産を持っている人でも、最適なポートフォリオは人によって異なるため、「1億円の資産運用にはこのポートフォリオがおすすめ」と一概にいうことはできません。

実物資産には自動車や設備、貴金属なども含まれますが、特に、土地や不動産を多く所有している資産家タイプが多いことが想定されます。例えば、先祖代々から地域の土地を引き継いでいる地主や、親から会社を引き継いだ子どもなども資産家に該当します。

マス層とは？
マス層とは、世帯の純金融資産保有額3,000万円未満の層を指します。マス層に該当する世帯数は4,215.7万世帯と全世帯数の約78％を占め、純金融資産保有額の合計は656兆円と全体の約42％を占めています。つまり、日本における世帯総数の8割弱が純金融資産保有額3,000万円未満で、その資産資産保有額の合計が、上位約2割の世帯の合計よりも少ないことがわかり、改めて世帯における純金融資産保有額の差が浮き彫りになっている現状を読み取ることができます。

ここでは想定利回りの異なる「債券」「国内株式」「投資信託」の3つの運用例を挙げて、1億円でどの程度資産が増やせるかシミュレーションします。利回りの違いで増やせるお金がどの程度違うのか、チェックしてみましょう。

これから資産を増やしていこうと考えている人は、富裕層がどのような考え方を持ち、資産を増やしているのかを知りながら、自身の資産形成に役立てていきましょう。

もともといろんな制度も違いますし、本当に金融資産を作るためにいろいろ投資をしたり、そんなことをやってきた人にとっては、「ふむふむ、なるほどな」とわかっていただける内容もあるんですけれども、まったくのド素人の人が読むと、誤解するんじゃないかなという面もあって、私はあまり、積極的に読むことをお薦めしていません。

「資産家」の定義ではありませんが、野村総合研究所の分類で、5億円以上の純金融資産を保有している人を「超富裕層」、1億円～5億円未満が「富裕層」と定義されています。そこで一旦、富裕層以上を資産家と定義してみます。